ISK eller kapitalförsäkring för pensionssparande?

TLDR

Både ISK och kapitalförsäkring (KF) kan fungera bra för långsiktigt sparande som ska kunna bli ett komplement till pension. Valet handlar mest om praktiska skillnader: ägande, förmånstagare, rösträtt och hantering av utländsk källskatt.

Uppdaterat i december 2025: förtydliganden om skatt som princip (utan exakta procentsatser), ny FAQ och tydligare beslutsguide.

ISK eller kapitalförsäkring: snabb jämförelse

Egenskap	ISK	Kapitalförsäkring
Ägande	Du äger tillgångarna	Försäkringsbolaget äger, du är förmånstagare
Beskattning	Schablon	Schablon
Utdelning/källskatt	Direkt till dig	Bolaget hanterar källskatt
Rösträtt	Ja (svenska aktier)	Nej
Förmånstagare	Via arv	Enkelt att ange

När ISK kan passa (pensionspara i ISK)

Du vill äga direkt och ha rösträtt.
Du prioriterar enkelhet och transparens.
Du vill kunna flytta värdepapper mellan banker (flytt av ISK fungerar ofta smidigt).

När kapitalförsäkring kan passa (privat kapitalförsäkring)

Du vill enkelt sätta förmånstagare.
Du äger många utländska utdelningsaktier där källskatt är viktig.
Du vill kunna separera sparandet från ditt privata ägande (förmånstagarlösning och vissa kontofunktioner).

Skatt i korthet (principer)

Både ISK och KF schablonbeskattas. Det betyder att du betalar skatt baserat på ett beräknat underlag, inte på faktisk vinst eller förlust. Exakta regler och nivåer kan ändras mellan skatteår, så kontrollera alltid primärkällor.

Vanliga missförstånd

”KF är alltid bättre för utdelningsaktier”, beror på faktisk källskattehantering.
”ISK för fonder, KF för aktier”, onyanserat; avgifter och villkor väger tungt.

Enkel beslutsguide (10 minuter)

Behöver du smidig förmånstagare? → KF.
Vill du äga direkt och rösta? → ISK.
Prioritera låg totalkostnad och bra utbud på den plattform du väljer.
Dokumentera ditt val och sätt en årlig påminnelse för översyn.

Mini‑case: så påverkar avgifter

Månadsspar 2 000 kr i 25 år, 5 % avkastning:

Avgift 0,20 % → ca 1,18 mkr
Avgift 0,90 % → ca 1,06 mkr

Skillnad: ~120 000 kr, helt i avgift.

Vanliga frågor (FAQ)

Är ISK eller kapitalförsäkring bäst för pension?
Det finns ingen lösning som alltid är bäst. Om förmånstagare är viktigt lutar det ofta åt KF. Om du vill äga direkt och ha maximal transparens lutar det ofta åt ISK. Totalkostnad och utbud på plattformen väger tungt.

Vad betyder "privat kapitalförsäkring"?
Det är en kapitalförsäkring som du sparar i privat (inte kopplad till tjänstepension). Den kan vara bra om du vill styra förmånstagare smidigt, men villkoren skiljer mellan bolag.

Måste jag välja bara en sparform?
Nej. Många har både ISK och KF för olika syften, men håll det enkelt och följ upp en gång per år.

Källor och vidare läsning (kontrollerat Dec 2025)

Vid uttag och skatt

Skatten på pension beror också på ålder och kombinationen lön/uttag. Se Pensionsålder och skatt 62–70+ för översikt.